Pendekatan Analisis Investasi Saham yang Perlu Diketahui

Pembahasan kita sekarang yakni pendekatan analisis investasi saham yang perlu diketahui. Di Indonesia, saham adalah salah satu dari instrumen investasi yang paling populer. Selain itu instrumen investasi ini juga yang paling berkembang pada peradaban modern seperti saat ini. Untuk memahami cara mainnya, sebaiknya Anda pahami terlebih dahulu pendekatan analisis investasi saham berikut ini.

Pendekatan Analisis Investasi Saham

Pendekatan Analisis Investasi Saham

Secara umum ada beberapa pendekatan analisis dalam berinvestasi saham. Berikut ini akan dijelaskan tiga pendekatan analisis yaitu sebagai berikut :

1. Analisis Fundamental Saham

Analisis fundamental adalah salah satu pendekatan yang dipergunakan investor untuk menilai saham (perusahaan) dengan memperhatikan laporan keuangan dan indikator-indikator fundamental lainnya, seperti pertumbuhan, kualitas manajemen, dan pembayaran dividen.

Tehnik menganalisa: Menganalisis dari data laporan keuangan masa lalu sebagai tolak ukur terhadap kinerja dari rasio keuangan yang meliputi kinerja profitabilitas, solvabiltas, Likuiditas, Valuation dll.

Output dalam analisis: Rekomendasi yang menyimpulkan bahwa suatu saham pada posisi undervalued atau overvalued, termasuk prediksi terhadap kondisi mendatang.

Indikator Analisis Fundamental

Indikator yang digunakan dalam analisis fundamental

  • Analisis terhadap ratio keuangan perusahaan berdasarkan ratio-ratio akuntansi seperti ratio likuiditas, profitabilitas dan solvabilitas.
  • Analisis sensifitas pergerakan harga saham untuk mengetahui besarnya resiko yang akan dihadapi oleh investor
  • Analisis Industri dan persaingan usaha
  • Analisis resiko perusahaan.

Faktor Analisis Fundamental

Faktor fundamental yang perlu untuk diamati berkait dengan analisi saham

  • Jumlah komposisi pinjaman terutama dalam bentuk valuta asing, karena pinjaman tersebut sangat rentan terhadap nilai kurs di samping tingkat suku bunga.
  • Jumlah penjualan termasuk proporsi untuk pasar lokal maupun pasar internasionl.
  • Pertumbuhan atas laba bersih yang berlanjut
  • Komponen biaya produksi termasuk ketersediaan sumber bahan baku baik yang diperoleh dari import maupun domestik.
  • Restrukturisasi usaha maupun utang.
  • Prospek usaha.
Metode Nilai Wajar Saham

Beberapa metode dalam penghitungan nilai wajar saham (instrinsic value)

a. Price to Earning Ratio (P/E)

Harga saham sekarang terhadap estimasi EPS. Tujuannya yaitu menentukan valuasi suatu saham murah atau mahal. Perbandingan P/E hanya bisa dipakai untuk membandingkan saham dalam satu industri.

Contoh : P/E untuk D dan B dalam industri sama masing-masing sebesar 14.4x dan 32.6x. Sehingga berdasarkan valuasi P/E perusahaan D lebih murah dibanding B.

b. Price to Book Value (P/BV)

Book value sendiri merupakan nilai sisa (residual value) dari aset     perusahaan setelah dikurangi dengan kewajiban perusahaan tersebut atau dengan nilai ekuitas. P/BV adalah perbandingan Harga saham sekarang terhadap book value. Tujuannya untuk menentukan valuasi suatu saham murah atau mahal.

Perbandingan P/BV hanya bisa dipakai untuk membandingkan saham dalam satu industri. Contoh : P/BV untuk D dan B dalam industri sama masing-masing sebesar 0,8x dan 2,5x. Perusahaan D lebih murah dibanding B.

c. Discounted future cash flow (DFCF)

Selain mempergunakan perhitungan sederhana di atas, perhitungan lain yang sering digunakan adalah discounted future cash flow yaitu mendiskontokan arus kas yang akan diterima oleh investor di kemudian hari, termasuk atas bunga dan principal (pokok pinjaman).

Tujuannya apabila ternyata hasil perhitungan lebih tinggi, atau nilai wajar lebih besar dibandingkan harga di pasar, artinya sekuritas yang anda hitung undervalued dan sebagai sinyal untuk membeli saham tersebut.

2. Analisis Tehnikal Saham

Analisis yang digunakan untuk mengukur dan menganalisa serta memproyeksikan harga saham dalam meramalkan pola gerak harga saham ke depan. Dengan menggunakan data historis saham, volume transaksi dalam periode tertentu.

Tehnik menganalisis: Analisis diarahkan pada pergerakan saham yang dibentuk dalam grafik harga saham masa lalu dan memprediksikan arah gerak untuk kedepan

Output dalam analisis: Menerangkan waktu yang baik untuk membeli atau menjual. Hasilnya dapat digunakan untuk memprediksi jangka pendek maupun jangka panjang.

Jenis Analisis Tehnikal

  1. Tehnik Klasik : Harga => Grafik => Pola
  2. Tehnik Modern : Harga => Rumus => Indikator

3. Sentimen Berita Atau Rumor Pasar

Sentimen berita atau rumor yang beredar di pasar dapat lebih menjadi kuat pengaruhnya terhadap pergerakan saham suatu perusahaan. Adanya berita positif akan mampu menggerakan saham dan sebaliknya bila terjadi berita negatif dapat terjadi dorongan kuat terhadap koreksi saham.

Sekian informasi berkaitan dengan pendekatan analisis investasi saham yang perlu diketahui, kami harap post ini berguna buat kalian. Kami berharap artikel ini dishare biar semakin banyak yang mendapatkan manfaat.

Referensi: Berinvestasi Saham

Leave a Reply

Affiliate Marketing Internet Entrepreneur Jualan Online SEO Situs Jualan Situs Klik Traffic Generation Website
Pola Hypnotic Closing
Pola Hypnotic Closing bagi Penjual Online Pemula
Strategi Viral Marketing
Strategi Viral Marketing untuk Mempromosikan Bisnis Online
Rekening Online Paypal
Rekening Online Paypal Alat Pembayaran Global

Hobi

Hewan Peliharaan Koleksi Liburan Olahraga Otofun Seni

Hunian

Bangunan Furniture Kebun dan Tanaman Rumah Tempat Tinggal

Menarik

Kecantikan Kesehatan Motivasi dan Inspirasi Parenting Tips Lainnya Tips Pendidikan

Rumah Tangga

Belanja Fashion Ide Kreatif Peralatan Perlengkapan Tips Rumahan
Meningkatkan Fungsi Otak
Meningkatkan Fungsi Otak secara Alami dengan Berpuasa
Mengurangi Lemak Tubuh
Mengurangi Lemak Tubuh secara Alami dengan Puasa
Manfaat Puasa bagi Manusia
Manfaat Puasa bagi Manusia yang Perlu Diketahui
Menurunkan Berat Badan
Menurunkan Berat Badan lewat Puasa
Vitamin C bagi Ibu Hamil
Pentingnya Vitamin C bagi Ibu Hamil dan Janin
Bahayanya Kotoran Lalat
Bahayanya Kotoran Lalat bagi Kesehatan Manusia
Bahaya Minum Kopi Saat Menyusui
Bahaya Minum Kopi Saat Menyusui
Pentingnya Air dan Oksigen
Pentingnya Air dan Oksigen Bagi Tubuh Manusia

Fauna

Fakta Hewan Hewan Fantastis Hewan Langka Hewan Legenda Hewan Paling Hewan Prasejarah

Sains

Alam Fakta Makanan Flora Manusia Semesta

Sosial

Bangunan Paling Fakta Negara Kehidupan Prasejarah Sejarah Seni Budaya Paling Tokoh

Teknologi

Gadget Komputer
Desa Wisata Kerajinan Kuliner Minat Khusus Seni Budaya Wisata Alam Wisata Religi Wisata Sejarah
Kampung Dinoyo
Kampung Dinoyo Bertumbuh Berkat Keteguhan Pengrajin
Pintu Gua Sigolo-Golo
Pintu Gua Sigolo-Golo bagai Hamparan Surga
Candi Arimbi Gerbang Keraton Majapahit
Candi Arimbi Gerbang Keraton Majapahit sebelah Selatan